En un intento por reactivar el mercado inmobiliario y recobrar la senda del año pasado, el Gobierno Nacional anunció un nuevo programa de créditos hipotecarios.
Con esta jugada, la administración central busca que el sector inmobiliario retome el ritmo de préstamos de 2025.
El año pasado fue el cuarto mejor del siglo XXI en lo que refiere a los créditos. Según datos de la Fundación Tejido Urbano, se otorgaron 44.305 créditos hipotecarios UVA en todo el país, movilizando más de USD3.600 millones. No obstante, ese ritmo no logró sostenerse.
El endurecimiento de las condiciones financieras por parte de los bancos, provocó un desplome interanual del 47% en el volumen de altas durante los primeros siete meses de este año.
El pico de créditos hipotecarios
El sueño tanto del Gobierno como del sector de real estate es volver a coquetear con los números de 2017, el año récord del siglo.
En aquel momento, impulsado fuertemente por la banca pública, se vivió un verdadero 'boom de créditos'. Se originaron más de 70.000 préstamos hipotecarios, marcando el pico más alto de la gestión de Mauricio Macri.
No obstante, eso duró sólo un año, ya que las sucesivas devaluaciones cambiarias y la aceleración inflacionaria de la segunda mitad del 2018 frenaron en seco las carpetas aprobadas. Aun así, por la inercia del primer semestre, el año cerró con cerca de 45.000 créditos otorgados.
Con tasas de interés en ascenso y la cuota UVA indexando a un ritmo superior al de los salarios, las solicitudes se desplomaron en 2019. Apenas se concretaron alrededor de 10.000 operaciones, un nivel similar al registrado en 2016, cuando se instauró la modalidad UVA, con la promesa de una cuota inicial baja y accesible.
Lo que vino después fue el parte del 2020 por la pandemia, en donde sólo se entregaron unos 2.000 planes estatales remanentes como el Procrear. En 2021, la incertidumbre macroeconómica y los sucesivos congelamientos de cuotas UVA alejaron por completo a las entidades financieras del negocio residencial. El año concluyó con menos de 3.000 operaciones.
En 2022, con una inflación anual que superaba los tres dígitos, tomar un crédito indexado era inviable para las familias, y prestar a tasa fija en pesos era imposible para los bancos.
El otorgamiento formal cayó por debajo de los 2.500 créditos. Un años después, prácticamente el 100% de las transacciones de compraventa en el país se realizaron en efectivo. El crédito hipotecario tocó su piso técnico con estimaciones cercanas a 1.500 altas.
En 2024, ya con Javier Milei en la presidencia, más de una docena de bancos relanzaron las líneas UVA aprovechando un escenario de desaceleración mensual de la inflación. El mercado reaccionó rápido y se cerró ese año con unas 8.500 escrituras con hipoteca.
